牵动每一位互联网和营销人心绪的超级财报周，拉开帷幕，微软、苹果、谷歌、亚马逊、Meta等科技巨头的季报，已悉数登场。
从数据来看，五大科技巨头业绩正在上演冰与火之歌，各家表现差异大，平台内部不同板块也出现了明显分化。广告市场巨变，在多重压力下，广告巨头Meta的市场份额受到挑战，谷歌、亚马逊、苹果等乘势而上。
每一家科技平台都需要回答财报分析师关于元宇宙的提问，巨头们对元宇宙的发展判断差异很大。毕竟，尽管想象空间巨大，元宇宙目前还处于早期发展阶段，生态的构建更是一个庞大而复杂的系统化工程，甚至还没有清晰的发展和演绎路径。
下面，让我们来逐个解读一下这五家平台的季报，下一步如何布局谋变，行业走势又将发生怎样的变化？
本文核心看点提要
1、微软：营收517亿美元 同比增20% 押注云计算和元宇宙
2、苹果：最高单季营收 1239.5亿美元 库克表态正在探索元宇宙
3、谷歌：营收753.3亿美元 同比增32% 搜索广告业务表现强劲
4、亚马逊：营收1374亿美元 同比增9% 首次公布广告业务收入
5、Meta：营收336.71亿美元 同比增20% 传统业务拐点已至
微软：营收517亿美元 同比增20%
押注云计算和元宇宙
在萨提亚·纳德拉“移动为先，云为先”的战略指引下，微软已经摆脱了Windows依赖，从盖茨时代的软件公司成功转型为一家名副其实的云计算公司。
财报显示，微软第二财季实现营业收入517亿美元，同比增长20%；实现净利润188亿美元，同比增长21%。
具体业务来看，微软智能云部门（包括Azure公共云、GitHub和Windows server等服务器产品）实现营收183.3亿美元，增幅为25.5%；微软生产力和业务流程部门（包括Office、Dynamics和LinkedIn）的收入为159.4亿美元，同比增长19.3%；个人电脑业务（包括Windows操作系统、广告、设备和游戏）的收入总计为174.7亿美元，同比上升15.5%。
>>Azure业绩增长发动机 面临营收放缓压力
在云基础设施服务市场，微软Azure已成为仅次于亚马逊AWS的第二大云计算平台。但由于基数规模变大，微软Azure开始面临营收放缓的压力。第二财季，Azure营收增长46%，低于第一财季50%和上一财年第四季度的51%，也是四个季度以来首次跌破50%。
相比竞争对手，微软在云业务领域具有明显的生态优势和协同效应。微软云既可以提供Office 365、Dynamics等SaaS产品，也能够从IaaS和PaaS层面提供丰富产品。此外，微软IaaS、PaaS、SaaS各产品均采用同类数据模型，最大程度上减少了兼容问题，进而形成较强的协同效应。
显然，SaaS成为微软云追赶亚马逊云的关键。微软在办公软件领域影响力，远非其他竞争对手可比。随着传统软件向云端转化，微软以Office 365为主的SaaS服务业务，正焕发出勃勃生机，这也是微软在云时代业绩保持高速增长的另一大动力。
>>提出企业元宇宙 搭建新型基础设施
2021年下半年以来，随着巨头的纷纷入局，元宇宙逐渐成为互联网舞台上的新焦点，科技界、资本圈乃至街头巷尾都在热炒这个概念。微软于今年1月18日宣布以687亿美元的“天价”收购暴雪。这一大手笔，再次让外界看到微软对虚拟世界和未来构建元宇宙的野心。
微软方面表示，收购暴雪将加速公司在移动、PC、游戏机和云领域的游戏业务的增长，并“将为Metaverse提供构建模块”。
微软还是全球首个提出企业元宇宙的科技公司。纳德拉在一次公开演讲中表示，企业元宇宙将是数字孪生、物联网与混合现实的结合。随着真实物理世界和虚拟数字化世界的不断融合，企业元宇宙将成为每个企业必备的一种新型基础设施。微软将通过HoloLens、Mesh、Azure云、Azure Digital Twins等一系列工具/平台，帮助企业客户将数字世界与现实世界融为一体。
微软能否真正借助游戏以及元宇宙打开第三增长曲线，将是决定其在下个十年与苹果一决高下的最大看点。
苹果：最高单季营收 1239.5亿美元
库克表态 正在探索元宇宙
苹果公布了该公司2022财年第一季度财报，营收同比增长11%至1239.5亿美元，为有史以来最高的单季营收，市场预期1186.63亿美元；净利润346.3亿美元，市场预期309.54亿美元；毛利率43.8%，市场预期41.7%。
其中：iPhone营收716.3亿美元，同比增长9%；服务营收195.2亿美元，同比增长24%；可穿戴设备、居家等其他产品营收147.0亿美元，同比增长13%；Mac营收108.5亿美元，同比增长25%，创单季纪录；iPad本季度营收只有72.5亿美元，同比下降14%。
>>苹果手机重回中国区第一
全球各个区域的表现并不同步，大中华区是唯一获得了超过20%增长的大区。本季度苹果大中华区营收257.8亿美元，而上年同期为213.1亿美元，同比大增20%。
根据咨询公司Counterpoint Research统计数据，苹果六年来首次登顶中国手机市场。2021年第四季度，苹果市场占有率为23%，位居第一，环比增长79%；vivo、OPPO分别位列第二、第三，同比环比均有所减少；小米则位列第五，市场占有率为13%，环比减少8%；华为位居第六，市场占有率骤降至7%。
苹果的出色表现，建立在苹果的定价策略以及华为缺位的基础之上，在2021年9月iPhone 13发布之后，苹果便在中国市场一直保持领先地位。
>>面临供应链和芯片短缺的挑战
对于供应链问题，库克认为“我们最大的问题是芯片供应”，但他称主要是较低端的芯片供应有挑战，而不是旗舰手机中强大的核心处理器。
由于芯片依赖代工厂，而代工厂需要数年时间，才能显著提高芯片产能。因此，短期内“缺芯”问题，仍将是苹果的头号挑战，真实情况甚至可能并非如一些媒体所言的那么乐观。
>>从元宇宙中看到巨大潜力 正在探索新技术
当库克被问及元宇宙时称：“正在探索新技术。”库克表示，公司从元宇宙中看到了巨大潜力，他还将此与他们目前的虚拟现实（VR）和增强现实（AR）项目联系起来，并表示正在进行相应投资。
与此同时，库克也想借此继续讲故事，库克称：苹果是一家我们是一家从事创新业务的公司，App Store中拥有超过1.4万个AR应用。
苹果布局的新业务，形势尚不明朗。或许其高调宣称布局元宇宙，也是其它领域尚未找到突破口的权宜之计。对于苹果这种量级的公司，元宇宙即便是防守战也值得一打。
谷歌：营收753.3亿美元 同比增32%
搜索广告业务表现强劲
财报显示，谷歌母公司四季度营收753.3亿美元，同比增32%，高于2020年四季度的同比增幅23%，弱于去年二、三季度的同比增幅61.6%和41%。当季运营利润接近219亿美元，同比增近40%，基本维持在疫情前的三倍水平。
Alphabet和谷歌首席执行官Sundar Pichai表示，公司继续受益于对人工智能技术的深入投资，四季度广告和云业务持续强劲增长，尽管供应受限，但Pixel智能手机仍创季度销售新高。
>>广告保持高效增长 从苹果隐私新政中收益
当季谷歌广告收入612.4亿美元，较上年同期的462亿美元大增32.6%；搜索广告独占433亿美元，同比增长35%。
摩根大通等主流投行称，苹果iOS隐私变更可能不会对其广告客户群产生显著影响，主要由于谷歌产生收入的业务模块较为多元，而且通过搜索和视频平台拥有重要的第一手数据。谷歌搜索还可能受益于iOS隐私设置变更之下、社交媒体广告投放转移“阵地”的趋势。
此外，谷歌既受益于旅游业恢复带来的投放需求，又积极加强与电子商务的合作，比如Shopify，谷歌为数百万商家提供搜索广告服务。
>>Youtube竞争压力不减 未达到增长预期
YouTube广告收入86.3亿美元，同比增25.4%，但弱于市场预期的88.7亿美元。
新兴平台如TikTok、Reels的存在，给Youtube造成了压力。Youtube也放弃了自制节目的努力，根据信息披露，Youtube计划在未来一年内投入巨资，通过资助TikTok的替代品——YouTube Shorts和增加直播购物，来保持其在视频领域的卓越地位。
首席商务官菲利普·辛德勒，在电话会议上告诉投资者，在第四季度，YouTube与一些年轻的明星创作者一起推出了一项新的购物计划。不过，他认为，这是在抢占以往投向电视品牌广告的预算。
>>云计算业务 吸引力还需时间培养
市场最关心、被视为谷歌下一个增长引擎的云业务四季度收入55.4亿美元，高于预期的54.71亿美元，同比增44.6%，2021年前三个季度的增速分别为46%、54%和45%。
由于谷歌的云业务是与Gmail、Docs和电子表格等在线应用产品组合Workspace集成的，其路线更像力推产品组合的微软Azure，而非在IaaS领域独占鳌头的亚马逊AWS。
所以，谷歌的云业务优势在于人工智能、机器学习等前沿技术布局，但对传统大型客户而言，其吸引力还需要时间培养。四季度，谷歌对云部门进行了重组，试图进一步提升其竞争力。
>>多元化创新 关注区块链、Web3
“任何时候都有创新，我都会感到兴奋，”Sundar Pichai在财报电话会议上表示，谷歌还在关注区块链、Web3，并成立了自己的区块链团队。
Sundar Pichai强调，谷歌在增强现实方面做了许多投资，并指出计划将地图和YouTube等关键服务，带入人们未来可能使用的任何虚拟世界。这也是一种元宇宙的表现形式。
